天下第一剑客燕南天（王戎 饰）手抱婴儿到恶人谷找江琴为义弟江枫报仇，怎知误入恶人圈套，不省人事。婴儿自小在恶人谷长大，取名小鱼儿（傅声 饰）。小鱼儿从神医万春流口中得悉自己身世，出谷往找江琴报仇。途中邂逅铁心兰（文雪儿 饰），除得一纸藏宝图外，更屡被移花宫弟子花无缺(伍卫国饰)追杀。原来花与鱼根本是一对双生儿，移花宫主因不满他们父亲江枫移情，遂与改名江别鹤的江琴（唐菁 饰）设局令兄弟相残。阴谋败露，花鱼联手，终将江及宫主刺毙。