承接上一辑说到周青云与李紫琼将血魔上官警我（关礼杰饰）冰封于山洞中经过漫长岁月血魔伺机破洞而出放群魔扰乱为祸众仙联手将警我驱入女娲补天遗下炼石之中派雪猿守护岂料千百年后陨石击中炼石并落苗疆一处深谷使血魔得借石母托生为人苗民因节日没杀小孩并交族长养大取名石生。
　　雪猿返回见天池上人因已晋身大罗金仙而不欲沾凡尘容让日后才收拾血魔另一方面石生（郑伊健饰）逐渐长大却遭同族人歧视族长之女苗凤凰（李秀媚饰）及巫师之徒亚当更百般欺凌令石生险丧命危急间被途者半边书生（刘江饰）所救并欲传法术却遭石生所拒后遵者使石生误杀亚当及巫师被逐出族原来半边书生乃邪派魔君轩辕法王（罗乐林饰）手下本应替法王寻血魔半边书生却野心操纵石生成魔之日吸其真气称霸。
　　石生魔性日显幸得水伯相助开导令躲住古寺半边书生迫现身另一方面书生姘妇九尾妖狐被峨嵋派余英男（陈松伶饰）所伏书生欲告之而与正派再结仇怨英男被书生暗算幸得石生所救经连串患难彼此生好感书生骗石生往血瀑布英男追踪而至时石生发了魔窍记起血魔前事由人变魔英男不忍杀石生遂逃去。
　　石生哀牢山传魔道而英男因失职被罚面壁李洪、易静（胡樱汶饰）替往寻石生遇险得白侠孙南（曾航生饰）所救石生被群龙阵保护众仙围攻不果孙南往求助天都仙女谢璎（陈慧仪饰）二人因而生情谢璎被说服出天都而应验毒誓孙南冲入魔阵舍身化为石像救了石生及谢璎石生随众仙往返峨嵋而谢璎则带孙南化成石像返回天都。
　　众仙欲使石生回正途不果遂寻峨嵋派师叔祖极乐童子（黄一山饰）相助途中石生魔性大发英男及时阻止将其一手臂砍去血魔借手逃走极乐童子助石生回复本性血魔借势附于崔盈（钟淑慧饰）身上大闹幻波池并杀圣姑伽恩（陈宝仪饰）幻波池修炼轩辕法王本欲盗取宝物败于手下成奴石生得助驳回断肢与英男感情更深。
　　群魔将幻波池变为活地狱并诱擒众仙及英男以此要胁石生及尸毗老人相助二人所拒下一怒将英男化为孔雀逢月圆之夜方可化回人身与石生共聚后得鸠盘婆（罗兰饰）相助英男于百次轮回之后回复人身并指引们取宝物与血魔对抗究竟能否因而消灭?血魔？英男与石生有否成眷属？请留意剧情发展