抗日战争时期，一支由大队长刘洪、政委李正带领的铁道游击队，活跃于山东临城、微山湖一带的铁路线上。他们破坏敌人的运输交通，牵制敌人的兵力，配合主力部队作战，屡建奇功，当地百姓称之为“飞虎队”。日本侵略军小林部队及其特务队长冈村视飞虎队为心腹之患，千方百计进行围剿。刘洪在战斗中负伤，得到寡妇芳林嫂精心照料，两人产生爱情。
　　不久，日军前来偷袭，刘洪、李正指挥有方，大败冈村特务队。日军恼羞成怒，四处烧杀，肆意报复。被激怒的刘洪欲在微山湖上与日军正面对阵，幸亏李正赶来及时劝阻，飞虎队实力得以保存，但李正却因此负伤。飞虎队休整后，力量壮大，在与冈村特务队的激战中，全歼敌人。可是芳林嫂在执行侦察任务时却遭敌兵逮捕。不久，抗战胜利，李正伤愈归队，率队赴临城阻遏国民党军队北上，救出了芳林嫂，并迫使小林残部投降。