影片描写一个屋村中闹鬼，神经汉周星驰以捉鬼大师的姿态跟厉鬼周旋，从而制造出连场荒谬超现实的笑料。
　　回魂夜(周星驰 莫文蔚) <新区李老妇神秘死亡，回魂夜，李老妇鬼魂出现，搞得区中保安队长等人天翻地覆，幸得捉鬼大师周相助，收服李老妇鬼魂并其口中得知，李老妇之子及媳妇乃杀人真凶，为了掩饰罪行，两夫妇施毒手，但李夫不幸失足坠楼，李妻更是许下誓言，回魂之夜找他们报仇。回魂夜，周为消灭两夫妇鬼魂，只好教众人捉鬼心得，可是众人胆小，练功不成，决战期限已到，两夫妇怒气极重，虽周使出万般法宝却也遭李夫附身，强用意志力将李夫的鬼压在体内并要莫将自己杀死阻止李夫害人，莫为了救众人终于杀了周。最后，幸存的人被当作精神病带进精神病院，周到头七之日，周回到精神病院找到了莫，二人相视而笑……